Voici une explication complète u concept de Private Equity (« capital‑investissement »), comment cela se passe en pratique, ainsi qu’une ressource intéressante : PrestaFlex.
Source : https://prestaflex.ch/blog/private-equity-et-financement-sur-mesure/
Qu’est‑ce que le private equity ?
Soulignons que le private equity est un mode de financement assez spécifique :
- Il s’agit d’investissement de capitaux dans des entreprises non cotées en bourse (ou qui vont le devenir) ou de prise de participation dans des sociétés peu liquides.
- Les investisseurs sont généralement des fonds spécialisés, des investisseurs institutionnels ou des particuliers très fortunés.
- Le but est d’acquérir une participation, de structurer / redynamiser l’entreprise, puis de revendre ou sortir l’investissement après plusieurs années pour générer une plus‑value.
- Le private equity se distingue des investissements en actions cotées (« public equity ») : le niveau de liquidité est moindre, l’horizon d’investissement est plus long, et les opérations sont souvent plus complexes.
Comment cela se passe‑t‑il, étape par étape ?
1. Levée de fonds
Un fonds de private equity va d’abord lever des capitaux auprès d’investisseurs‑piliers (« limited partners » ou LP) pour constituer un véhicule d’investissement.
2. Analyse / sélection des cibles
Le fonds (souvent l’équipe de gestion, «general partner» ou GP) identifie une entreprise cible : mature, privée ou à privatiser, avec un potentiel d’amélioration ou de création de valeur.
3. Acquisition / prise de participation
Le fonds acquiert tout ou partie de l’entreprise, souvent en combinant dette et capitaux propres (ex : leveraged buy‑out).
4. Gestion / amélioration
L’entreprise est ensuite gérée activement : optimisation opérationnelle, développement, restructuration, expansion. L’investisseur vise à augmenter la valeur avant la sortie.
5. Sortie
Après un horizon de plusieurs années (souvent 5‑10 ans ou plus), le fonds cherche à sortir l’investissement : via une vente à un autre investisseur, une entrée en bourse (IPO), ou une recapitalisation.
6. Retour sur investissement
Les gains sont ensuite redistribués aux investisseurs, après déduction des frais de gestion, de carried interest (une part des profits pour les gestionnaires).
Avantages, risques et points de vigilance
- Avantages : possibilité de rendements supérieurs à ceux des marchés publics, accès à des entreprises moins exposées aux fluctuations quotidiennes des marchés.
- Risques : liquidité très réduite, frais élevés, investissements souvent plus complexes, dépendance des performances du gestionnaire.
- Points de vigilance : structure des frais (« 2 et 20 » typique : 2 % de frais de gestion + 20 % des profits), effet de levier utilisé, durée d’engagement, profil de risque.
Pourquoi faire appel à une ressource comme PrestaFlex ?
La société PrestaFlex propose un accompagnement dans les opérations de croissance externe, de transmission, d’acquisition — ce qui est très lié à la logique du private equity.
‑ Sur leur blog, ils traitent explicitement du private equity : par exemple, «Private Equity – PrestaFlex» précise qu’ils offrent un accès direct aux fonds suisses et internationaux, aux banques privées et aux investisseurs, avec des opérations confidentielles et sur mesure.
‑ Ils mentionnent aussi un article sur le financement des fusions‑acquisitions (M&A) via PrestaFlex, qui est une composante clé des stratégies de private equity (croissance externe, consolidation, etc.).
En d’autres termes, si vous êtes une entreprise, un entrepreneur ou un investisseur intéressé par des opérations de private equity / M&A en Suisse ou internationalement, PrestaFlex peut être une ressource intéressante pour structurer et accompagner votre démarche.
